SAS kallade till en pressträff på deras kontor i Stockholm under tisdagskvällen - där ett besked om en ”statusuppdatering om bolagets pågående kapitalanskaffningsprocess” väntades. SAS VD och koncernchef Anko van der Werff och styrelseordförande Carsten Dilling under dagens pressträff på SAS huvudkontor i Solna, där de nya storägarna presenterades.
Minuter innan pressträffen drog igång kunde norska nyhetsbyrån NTB avslöja att Air France-KLM går in som nya ägare. SAS nya storägare kommer därmed nu bli ett konsortium av flygbolagskoncernen Air France-KLM, danska staten och investmentbolagen Castlelake och Lind Invest. Castlelake och finansmannen Henrik Lind ingick tillsammans med Air France-KLM och den danska staten i det konsortium som tog ut SAS från börsen.
Bolagen går in med nästan 13 miljarder kronor i nya onoterade aktier, och i säkerställda konvertibla skuldebrev. - Beslutet togs för 30 minuter sedan, strax före vi skickade ut pressmeddelandet, säger SAS styrelseordförande Carsten Dilling under pressträffen. - Den överenskomna investeringen är en viktig milstolpe i vår SAS Forward-plan, säger SAS vd Anko van der Werff under pressträffen.
Air France-KLM har dock gjort det klart att man ville i en nära framtid ta över som kontrollerade ägare. Air France-KLM siktar på att slutföra affären under andra halvåret 2026, förutsatt att man erhållit alla regulatoriska godkännanden. Air France-KLM vill öka sitt ägande i SAS till 60 procent. Air France-KLM blev storägare i SAS för två år sedan och äger just nu 19,9 procent av bolaget.
Läs även: fakta om MAX största hamburgare
Ägarfördelning efter investeringen
Tidigare har svenska och danska staten varit de största ägarna i SAS, då de haft 21,8 procent vardera. I nuläget är den danska staten SAS största ägare med 26 procent av aktierna. Nu kommer Castelake ha en andel på 32 procent, danska staten 26 procent, Air France-KLM 20 procent och Lind Invest 8,6 procent. Återstående procent väntas gå till vissa borgenärer - som får ersättning i aktier.
| Ägare | Andel |
|---|---|
| Castlelake | 32 procent |
| Danska staten | 26 procent |
| Air France-KLM | 20 procent |
| Lind Invest | 8,6 procent |
| Återstående borgenärer | Resterande procent |
Konsekvenser för aktieägare och börsnotering
För småsparare kommer detta som ett jobbigt besked - då aktierna inte längre blir värda något. Beskedet blir tungt för småsparare - när aktierna nu blir värdelösa. SAS-aktien kommer avnoteras från börsen, troligtvis under det andra kvartalet av 2024. - Därmed förväntas det inte finnas något värde kvar för befintliga aktieägare i SAS AB och ersättningen till innehavarna av kommersiella hybridobligationer förväntas vara förhållandevis liten, skriver flygbolaget i ett pressmeddelande.
SAS-aktien avnoteras nu från börsen - 137 000 svenskar får nu se sitt värde gå upp i rök. ”Katastrofalt” säger Aktiespararnas vd Joacim Olsson. Castlelake och finansmannen Henrik Lind ingick tillsammans med Air France-KLM och den danska staten i det konsortium som tog ut SAS från börsen.
SAS rekonstruktion och framtidsplaner
SAS genomgår för närvarande en rekonstruktion med konkursskydd. Enligt rekonstruktionsplanen måste flygbolaget dra in 9,5 miljarder kronor i nytt kapital samt krympa sitt skuldberg med minst 20 miljarder kronor. Rekonstruktionen som SAS genomgår i enlighet med regelverket i 11:e kapitlet om konkursskydd i den amerikanska konkurslagen är inne i ett avgörande skede.
Läs även: här är världens ledande popcornföretag
Bolaget strävar för närvarande efter att få rekonstruktionen godkänd av en domstol i USA kring årsskiftet. Efter det kan det krävas “regulatoriska godkännanden och andra förfaranden under 2024”. SAS meddelar även att de kommer fortsätta sin verksamhet och ge sina tjänster som normalt till kunderna. I alla fall fram till och med 2024, när SAS ansöker om företagsrekonstruktion i Sverige.
Vad ledningen och ägarna säger
- Den överenskomna investeringen är en viktig milstolpe i vår SAS Forward-plan, och visar att våra nya investerare tror på SAS och vår potential att fortsätta ligga i framkant av flygindustrin under många år framöver, säger SAS vd Anko van der Werff under pressträffen. ”Att Air France-KLM blir majoritetsägare är ett avgörande ögonblick för SAS och en stark signal om förtroende för den riktning vi är på väg mot.
Benjamin Smith, vd för Air France-KLM, säger att han är övertygad om att SAS kommer växa. ”Vi ser med stor förväntan fram emot att fullt välkomna SAS in i familjen Air France-KLM. Satsningen skulle gynna våra kunder och alla skandinaver genom bättre anslutningar”, säger Smith. Enligt honom innebär det här att SAS kan bli ett starkare och större bolag.
Historisk kontext kring ägande
SAS AB är moderbolag i koncernen SAS Group. Från och med 2024 förändrades detta då ett konsortium bestående av bland annat fransk-nederländska Air France-KLM och kapitalförvaltaren Castlelake. Svenska och norska staten är inte längre delägare. Som en följd begränsades långdistansflottan till elva flygplan.
Under 2000-talet mötte SAS ökad konkurrens, förändrade regelverk och återkommande ekonomiska problem. I november 2012 befann sig SAS åter i en pressad finansiell situation, vilket ledde till nya åtgärder för att säkra bolagets fortsatta verksamhet. Efter fortsatt svag marknadsutveckling fick SAS 2002 tillstånd att förvärva det norska flygbolaget Braathens. Mellan 2002 och 2003 försvagades SAS ekonomi ytterligare.
Läs även: upptäck historien bakom Sveriges största pizza
Staters minskade ägande i flygbolag
Många stater världen över har valt att sälja eller minska ägarandelen i nationella flygbolag sedan 1980-talet. Hit hör Air France, Japan Airlines och australiska Qantas. Den finska staten äger 56 procent av aktierna i Finnair. Allt fler stater minskar ägandet i flygbolag.
Som en del av omställningen lade SAS även större vikt vid punktlighet och operativ tillförlitlighet. I juni 2018 meddelade den norska staten att den sålt sitt återstående innehav i SAS.
